A different way to demonstrate your ability to buy
Financing With No Income or Employment Verification
A way to buy or refinance a primary residence without traditional income or employment verification. Credit, available funds, and the property are still reviewed.
Start Your ApplicationWhat does “no DTI calculation” mean?
DTI is the comparison between your monthly debts and income. Under this program, approval does not use that traditional calculation or the customary income and employment documentation.
Who may benefit from this option?
It may help people buying or refinancing a primary residence when traditional income or employment documents do not reflect their financial situation.
Key features
- Designed for the purchase or refinance of a primary residence.
- Does not require traditional income documentation.
- Does not require traditional employment verification.
- A credit score as low as 640 may be considered with a lower loan-to-value ratio (LTV).
- Available funds, the down payment, and the property will also be reviewed.
How credit score and LTV work together
A lower loan-to-value ratio (LTV) may make financing possible with a lower credit score. Lower LTV usually means a larger down payment for a purchase or more equity for a refinance. Our team can help you compare the options.
Purchase or rate-and-term refinance
- 640+ credit score: up to 65% LTV
- 660+: up to 70% LTV
- 680+: up to 75% LTV
- 720+: up to 80% LTV
Cash-out refinance
- 640+ credit score: up to 60% LTV
- 660+: up to 65% LTV
- 680+: up to 70% LTV
- 700+: up to 75% LTV
These are program maximums, not guaranteed terms. Credit, loan amount, property type, and current guidelines are also reviewed. Most tiers in this chart call for six months of reserves; the 80% purchase/rate-term and 75% cash-out tiers call for nine months.
It does not mean approval without documents
Although traditional income or employment documentation is not used, you must document your identity, credit, assets, closing funds, and reserves. The property must also satisfy the appraisal and program guidelines.
Down payment, funds, and reserves
The down payment or available equity and required reserves depend on your credit, loan purpose, property, and current program rules. We will help you review the funds and documents needed for your situation.
A higher credit score may open more LTV options. A score alone does not guarantee approval or a particular rate.
The property is part of the review
This program is for a home you use as your primary residence. The appraisal, property type, condition, value, and loan purpose may affect your options.
We will review the property and your overall loan profile together.
From preparation to closing
Steps in the financing process
Our Buena Vista team will explain the documents this program requires, review your options with you, and keep you informed as the loan moves forward. We’ll be with you every step of the way.
- 1Tell us about your home purchase or refinance goal.
- 2Review your credit, available funds, and reserves.
- 3Obtain an initial program evaluation.
- 4If buying, shop for a home you will use as your primary residence.
- 5Provide the required asset, credit, and property documents.
- 6Satisfy final conditions and complete your closing.
Clear answers
Frequently asked questions
Do I have to document income?
The program does not use traditional income documentation to calculate DTI. You will still need to provide other documents required to evaluate the loan.
Will my employment be verified?
Traditional employment verification is not used, but your credit, assets, funds, reserves, and the property will be reviewed.
Can I qualify with a credit score below 740?
Possibly. The program chart includes options starting at 640 with a lower LTV. The available LTV and terms depend on your credit, loan purpose, reserves, property, and current guidelines.
Can I use this program for an investment property?
This option is for a primary residence. If you are financing an investment property, our team can discuss a DSCR option with you.
Is this a no-documentation loan?
No. Certain traditional income and employment documents are not required, but documents related to identity, credit, funds, assets, and the property are still required.
Explore a different way to finance your home
Our team can help you determine whether this program fits your situation and explain the documentation you will need.
Una forma diferente de demostrar que puede comprar
Financiamiento sin comprobación de ingresos ni empleo
Una forma de comprar o refinanciar su vivienda principal sin comprobar sus ingresos ni su empleo de la manera tradicional. Aun así, se revisan el crédito, los fondos y la propiedad.
Comience su solicitud¿Qué significa “sin cálculo de DTI”?
DTI es la comparación entre sus deudas mensuales y sus ingresos. En este programa, la aprobación no utiliza ese cálculo tradicional ni la documentación habitual de ingresos y empleo.
¿Para quién puede ser una buena opción?
Puede ayudar a personas que compran o refinancian su vivienda principal cuando los comprobantes tradicionales de ingresos o empleo no reflejan bien su situación financiera.
Características principales
- Diseñado para comprar o refinanciar la vivienda donde usted vive.
- No requiere comprobantes tradicionales de ingresos.
- No requiere la verificación tradicional de empleo.
- Un puntaje desde 640 puede considerarse cuando el LTV es más bajo.
- También se revisarán sus fondos disponibles, pago inicial y la propiedad.
Cómo se relacionan el crédito y el LTV
El LTV compara el monto del préstamo con el valor de la vivienda. Un LTV más bajo puede abrir opciones para personas con un puntaje de crédito menor. Si va a comprar, esto suele significar un pago inicial mayor; si va a refinanciar, significa tener más valor acumulado en la vivienda. Le ayudaremos a comparar las opciones.
Compra o refinanciamiento sin retirar efectivo
- Crédito de 640 o más: hasta 65% de LTV
- 660 o más: hasta 70% de LTV
- 680 o más: hasta 75% de LTV
- 720 o más: hasta 80% de LTV
Refinanciamiento para retirar efectivo
- Crédito de 640 o más: hasta 60% de LTV
- 660 o más: hasta 65% de LTV
- 680 o más: hasta 70% de LTV
- 700 o más: hasta 75% de LTV
Estos son los límites máximos del programa; no son condiciones garantizadas. También se revisan el crédito, el monto del préstamo, el tipo de vivienda y los requisitos actuales. La mayoría de estos niveles piden fondos de reserva equivalentes a seis meses de pagos. Los niveles de 80% para compra o refinanciamiento sin retirar efectivo y de 75% para retirar efectivo piden nueve meses.
No significa aprobación sin documentos
Aunque no se utilicen comprobantes tradicionales de ingresos o empleo, deberá demostrar su identidad, crédito, activos, fondos para el cierre y reservas. La vivienda también debe pasar la tasación y cumplir con los requisitos del programa.
Pago inicial, fondos y reservas
El pago inicial o el valor acumulado en la vivienda, así como las reservas necesarias, dependen de su crédito, el tipo de préstamo, la propiedad y los requisitos actuales. Le ayudaremos a revisar los fondos y documentos necesarios.
Un puntaje más alto puede abrir más opciones de LTV. El puntaje por sí solo no garantiza aprobación ni una tasa determinada.
La vivienda también se revisa
Este programa es para la vivienda que usted usa como residencia principal. La tasación, el tipo de propiedad, su estado, su valor y el propósito del préstamo pueden afectar sus opciones.
Revisaremos la vivienda y su situación financiera en conjunto.
De la preparación al cierre
Pasos para obtener financiamiento
Nuestro equipo de Buena Vista le explicará qué documentos pide este programa, revisará sus opciones con usted y le mantendrá al tanto durante el proceso. Le acompañamos en cada paso del proceso.
- 1Cuéntenos si desea comprar o refinanciar su vivienda.
- 2Revise su crédito, fondos y reservas disponibles.
- 3Obtenga una evaluación inicial del programa.
- 4Si va a comprar, busque una vivienda para usar como residencia principal.
- 5Presente documentos de activos, crédito y propiedad.
- 6Cumpla las condiciones finales y complete el cierre.
Respuestas claras
Preguntas frecuentes
¿Tengo que demostrar ingresos?
El programa no utiliza la documentación tradicional de ingresos para calcular el DTI. Aun así, deberá presentar otros documentos requeridos para evaluar el préstamo.
¿Se verifica mi empleo?
No se utiliza la verificación tradicional de empleo, pero se revisan su crédito, activos, fondos, reservas y la propiedad.
¿Puedo calificar con un puntaje menor de 740?
Es posible. El programa contempla opciones desde 640 cuando el LTV es más bajo. Las opciones dependen de su crédito, el propósito del préstamo, las reservas, la propiedad y los requisitos actuales.
¿Puedo usar este programa para una propiedad de inversión?
Esta opción es para su residencia principal. Si busca financiar una propiedad de inversión, nuestro equipo puede explicarle las opciones DSCR.
¿Este es un préstamo sin documentación?
No. Se elimina cierta documentación tradicional de ingresos y empleo, pero todavía se requieren documentos de identidad, crédito, fondos, activos y propiedad.
Explore otra forma de financiar su vivienda
Nuestro equipo puede ayudarle a determinar si este programa se adapta a su situación y explicarle la documentación necesaria.
